मात्रात्मक व्यापार - रणनीति - विदेशी मुद्रा व्यापार

क्वांटिटेटिव ट्रेडिंग क्वांटिटेटिव ट्रेडिंग क्वांटिटेटिव ट्रेडिंग में मात्रात्मक विश्लेषण के आधार पर ट्रेडिंग रणनीतियां शामिल हैं। जो व्यापारिक अवसरों की पहचान करने के लिए गणितीय कम्प्यूटेशंस और नंबर क्रंचिंग पर भरोसा करते हैं। चूंकि मात्रात्मक व्यापार आमतौर पर वित्तीय संस्थानों और हेज फंड द्वारा उपयोग किया जाता है। लेनदेन आमतौर पर आकार में बड़े होते हैं और इसमें हजारों शेयरों और अन्य प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री शामिल हो सकती है। हालांकि, व्यक्तिगत निवेशकों द्वारा मात्रात्मक व्यापार अधिक सामान्यतः उपयोग हो रहा है मात्रात्मक ट्रेडिंग मूल्य और मात्रा को छोड़कर मात्रात्मक विश्लेषण में उपयोग किए जाने वाले दो सामान्य डेटा इनपुट हैं जो कि गणितीय मॉडल के मुख्य निविष्टियाँ हैं। मात्रात्मक व्यापार तकनीक में उच्च आवृत्ति व्यापार शामिल हैं एल्गोरिथम व्यापार और सांख्यिकीय मध्यस्थता इन तकनीकों में तेजी से आग होती है और आमतौर पर लघु अवधि वाले निवेश क्षितिज होते हैं। कई मात्रात्मक व्यापारिक मात्रात्मक उपकरणों से अधिक परिचित हैं, जैसे चलने वाली औसत और ओसीलेटरर्स क्वांटिटेटिव ट्रेडिंग को समझना मात्रात्मक व्यापारियों ने आधुनिक तकनीक, गणित और तर्कसंगत व्यापारिक निर्णय लेने के लिए व्यापक डेटाबेस की उपलब्धता का लाभ उठाया है। मात्रात्मक व्यापारी एक व्यापारिक तकनीक लेते हैं और गणित का उपयोग करके इसका एक मॉडल बनाते हैं, और फिर वे एक कंप्यूटर प्रोग्राम विकसित करते हैं जो मॉडल को ऐतिहासिक बाजार डेटा पर लागू करता है। मॉडल फिर backtested और अनुकूलित है यदि अनुकूल परिणाम प्राप्त किए जाते हैं, तो सिस्टम को वास्तविक पूंजी के साथ वास्तविक समय के बाजारों में कार्यान्वित किया जाता है। जिस तरह से मात्रात्मक व्यापारिक मॉडल का कार्य ठीक एक समानता का उपयोग करके वर्णित किया जा सकता है। एक मौसम रिपोर्ट पर विचार करें जिसमें मौसम विज्ञानी बारिश की 90 मौकों की भविष्यवाणी करता है जबकि सूरज चमक रहा है। मौसमविज्ञानी पूरे इलाके में सेंसर से जलवायु डेटा एकत्रित करने और विश्लेषण करने के द्वारा इस प्रतिद्वंद्वी निष्कर्ष निकाला है। कम्प्यूटरीकृत मात्रात्मक विश्लेषण डेटा में विशिष्ट पैटर्न का पता चलता है। जब इन नमूनों की तुलना ऐतिहासिक जलवायु डेटा (बैकटेस्टिंग) में प्रकट हुए समान पैटर्न से की जाती है, और परिणाम के 100 गुना से 90 बार बारिश होती है, तो मौसम विज्ञानी आत्मविश्वास के साथ निष्कर्ष निकाल सकता है, इसलिए 90 पूर्वानुमान व्यापारिक फैसले करने के लिए मात्रात्मक व्यापारियों वित्तीय बाजार में इस प्रक्रिया को लागू करते हैं। क्वांटिटेटिव ट्रेडिंग के फायदे और नुकसान व्यापार का उद्देश्य एक लाभदायक व्यापार निष्पादित करने की इष्टतम संभावना की गणना करना है। एक सामान्य व्यापारी निर्णय लेने की प्रक्रिया पर डूबता आने वाले डेटा की मात्रा से पहले सीमित संख्या में प्रतिभूतियों पर प्रभावी निर्णय, विश्लेषण और व्यापार निर्णय ले सकता है। मात्रात्मक व्यापारिक तकनीकों का इस्तेमाल कंप्यूटर की निगरानी, ​​विश्लेषण, और व्यापार निर्णयों को स्वचालित करने के लिए इस सीमा को रोशन करता है। पारस्परिक भावनाएं व्यापार के साथ सबसे अधिक व्यापक समस्याओं में से एक है। डर या लोभ बनो, जब व्यापार, भावना केवल तर्कसंगत सोच को दबाने के लिए कार्य करती है, जो आमतौर पर नुकसान की ओर ले जाती है कंप्यूटर और गणित के पास भावनाओं का अधिकार नहीं है, इसलिए मात्रात्मक व्यापार इस समस्या को समाप्त करता है। मात्रात्मक व्यापार में इसकी समस्याएं हैं वित्तीय बाजार कुछ सबसे गतिशील संस्थाएं हैं जो मौजूद हैं। इसलिए, मात्रात्मक व्यापारिक मॉडल लगातार सफल होने के लिए गतिशील होने चाहिए। कई मात्रात्मक व्यापारिक ऐसे मॉडल विकसित करते हैं जो बाजार की स्थिति के लिए अस्थायी रूप से लाभदायक होते हैं, जिसके लिए उन्हें विकसित किया गया था, लेकिन बाजार की स्थितियों में बदलाव होने पर वे अंततः विफल हो जाते हैं। क्वांटिटेटिव ट्रेडिंग रणनीतियों प्रत्याशित कॉरपोरेट घटनाओं पर आधारित ट्रेडों, जैसे अनुमानित विलय या ले-ओवर गतिविधि या दिवालियापन दाखिल । इसके अलावा जोखिम मध्यस्थता भी कहा जाता है सापेक्ष मूल्य ट्रेडिंग बनाम डायरेक्शनल ट्रेडिंग अधिकांश मात्रात्मक हेज फंड व्यापारिक निवेश दृष्टिकोण दो श्रेणियों में से एक है: जो कि सापेक्ष मान रणनीतियों का उपयोग करते हैं, और जिनकी रणनीतियों को दिशा-निर्देश के रूप में वर्णित किया जाएगा दोनों रणनीतियों कंप्यूटर मॉडल और सांख्यिकीय सॉफ्टवेयर का भारी उपयोग करते हैं रिलेटिव वैल्यू स्ट्रैटेजीज कई परिसंपत्तियों के बीच पूर्वानुमानित मूल्य निर्धारण रिश्तों (अक्सर मतलब-रिवर्टिंग रिश्तों) को कैपिटल करने का प्रयास करता है (उदाहरण के लिए, लघु-दिनांक वाले अमेरिकी ट्रेजरी बिल की पैदावार के बीच के रिश्ते बनाम लंबे समय से अमेरिकी ट्रेजरी बांड की पैदावार या निहित संबंधों में संबंध दो भिन्न विकल्प अनुबंधों में अस्थिरता) दिशा-निर्देशन रणनीतियों, इस बीच, आमतौर पर प्रवृत्ति के बाद या अन्य पैटर्न-आधारित पथों पर सुरक्षा या सुरक्षा के सेट के लिए ऊपर या निम्न गति के सूचक होते हैं (उदाहरण के लिए, सट्टेबाजी की कि लंबे समय से दिनांकित अमेरिकी ट्रेजरी बॉण्ड की पैदावार में वृद्धि होगी या वह अस्थिरता बढ़ेगी पतन)। सापेक्ष मूल्य रणनीतियाँ सापेक्ष मान रणनीतियों के आम उदाहरणों में संपत्तियों पर सापेक्ष दांव (यानी एक संपत्ति खरीदना और दूसरे को बेचने) को शामिल करना है जिनकी कीमतें निकटता से जुड़े हैं: दो अलग-अलग देशों की सरकारी प्रतिभूतियों परिपक्वता के लिए दो अलग-अलग लंबाई की सरकारी प्रतिभूति कॉर्पोरेट बनाम बंधक बांड प्रतिभूतियां कॉरपोरेट बॉन्ड जारी करने वाले कॉरपोरेट बांड जारीकर्ता के लिए दो डेरिवेटिव्स के इक्विटी कीमतों के बनाम बॉन्ड की कीमतों के बीच में निहित अस्थिरता का अंतर क्रडिट डिफॉल्ट स्वैप (सीडीएस) फैलता है संभावित रिलेटिव व्हॉइस रणनीतियों की सूची बहुत ऊपर है बहुत कुछ उदाहरण हैं हालांकि, तीन महत्वपूर्ण और आम तौर पर इस्तेमाल किए जाने वाले सापेक्ष मान रणनीतियों के बारे में जागरूक हो सकते हैं: सांख्यिकीय आर्बिट्रेज: ऐतिहासिक व्यापार संबंधों के आधार पर परिसंपत्तियों की समान टोकरी के मूल्यों का एक मतलब-पूर्ववत रुझान। सांख्यिकी आर्बिट्रेज या स्टेट आर्ब के व्यापार का एक सामान्य रूप, इक्विटी बाजार तटस्थ व्यापार के रूप में जाना जाता है। इस रणनीति में, इक्विटी के दो टोकरी चुने जाते हैं (एक लंबी टोकरी और एक छोटी टोकरी), लक्ष्य के साथ कि दो टोकरी के रिश्तेदार वजन विभिन्न जोखिम कारकों (उद्योग, भूगोल, क्षेत्र, आदि) के लिए शून्य शुद्ध जोखिम के साथ निधि छोड़ते हैं। ।) स्टेट एआरबी भी इसी तरह से मिलानित ईटीएफ के खिलाफ एक इंडेक्स के कारोबार को शामिल कर सकता है, या एक कंपनी के शेयरों की तुलना में एक इंडेक्स बना सकता है। कन्वर्टबल आर्बिट्रेज: एक कंपनी द्वारा परिवर्तनीय बंधन के मुद्दों की खरीद और एक ही कंपनी के सामान्य शेयर बेचने के विचार के साथ, किसी कंपनी की हिस्सेदारी में गिरावट आने पर, शॉर्ट पोजीशन से मुनाफे में परिवर्तनीय बांड स्थिति, एक निश्चित आय वाले साधन के रूप में परिवर्तनीय बांड मूल्य दिए गए। इसी तरह, सामान्य स्टॉक के किसी भी ऊपरी कीमत में बढ़ोतरी में, फंड अपने परिवर्तनीय बॉन्ड्स के शेयरों में रूपांतरण से लाभ ले सकता है, उस स्टॉक को बाजार मूल्य पर उस राशि से बेच सकता है जो उसकी छोटी स्थिति पर किसी भी हानि से अधिक हो। निश्चित आय आर्बिट्रेज: विकसित बांड बाजारों में निश्चित आय प्रतिभूतियों को कथित रिश्तेदार ब्याज दर में विसंगतियों का फायदा उठाने के लिए। निश्चित आय आर्बिट्रेज की स्थिति सरकारी बॉन्ड, ब्याज दर स्वैप और ब्याज दर फ्यूचर्स का उपयोग कर सकती है। निश्चित आय अंतरपणन में व्यापार की इस शैली का एक लोकप्रिय उदाहरण आधार व्यापार है, जिसमें एक को (खरीदता है) ट्रेजरी वायदा बेचता है और संभावित वितरण योग्य बांड की इसी राशि को खरीदता है (बेचता है)। यहां, एक बांड और समायोजित वायदा अनुबंध की कीमत (वायदा मूल्य रूपांतरण कारक) की हाजिर कीमत और संपत्ति के जोड़े के हिसाब से अंतर के बीच अंतर पर एक नजर रख रहा है। दिशात्मक रणनीतियां दिशात्मक व्यापारिक रणनीतियों, इस बीच, सामान्यतया एक सुरक्षा मूल्य के लिए ऊपर या नीचे की गति के संकेत के रुझान-निम्नलिखित या अन्य पैटर्न-आधारित पथ पर निर्माण करते हैं। दिशात्मक व्यापार अक्सर तकनीकी विश्लेषण या चार्टिंग के कुछ पहलू को शामिल करेगा। इसमें पिछले कीमतों और मात्रा के बाजार के आंकड़ों के अध्ययन के माध्यम से कीमतों की दिशा का अनुमान लगाया जाना शामिल है। कारोबार की दिशा एक परिसंपत्ति (स्वयं इक्विटी मूल्यों में गति, उदाहरण के लिए, या यूरो यूरो डॉलर विनिमय दर) या एक ऐसा कारक हो सकता है जो सीधे संपत्ति मूल्य को प्रभावित करता है (उदाहरण के लिए, विकल्प या रुचि के लिए निहित अस्थिरता सरकारी बॉन्ड की दर) तकनीकी व्यापार में चलने की औसत, कीमतों, समर्थन और प्रतिरोध स्तरों के ऐतिहासिक मानक विचलन के चारों ओर बैंड, और परिवर्तन की दरें शामिल हो सकते हैं। आमतौर पर, तकनीकी संकेतक एक मात्रात्मक हेज फंड निवेश रणनीति के लिए एकमात्र आधार नहीं बनाएंगे, क्वांट हेज फंड्स ऐतिहासिक मूल्य और मात्रा जानकारी से अधिक कई अतिरिक्त कारकों को रोजगार देते हैं। दूसरे शब्दों में, डायरेक्टिव ट्रेडिंग रणनीतियों को काम करने वाले मात्रात्मक हेगड़े फंड में आम तौर पर कुल मात्रात्मक रणनीतियां होती हैं जो सामान्य तकनीकी विश्लेषण की तुलना में अधिक परिष्कृत होती हैं। यह सुझाव देना नहीं है कि दिन के व्यापारियों के विपरीत तकनीकी विश्लेषण से लाभ नहीं हो सकता है, कई गति आधारित व्यापार रणनीतियों लाभदायक हो सकते हैं। इस प्रकार इस प्रशिक्षण मॉड्यूल के प्रयोजनों के लिए, क्वांट हेज फंड ट्रेडिंग रणनीतियों के संदर्भ में तकनीकी विश्लेषण-आधारित रणनीति केवल शामिल नहीं होगी अन्य मात्रात्मक रणनीतियां अन्य मात्रात्मक व्यापारिक दृष्टिकोण जो आसानी से या तो रिलेटिव वैल्यू स्ट्रैटेजी या डायरेक्शनल रणनीतियों के रूप में वर्गीकृत नहीं किए जाते हैं: उच्च फ़्रीक्वेंसी ट्रेडिंग जहां व्यापारियों ने दिन भर में कई ट्रेडों के साथ कई प्लेटफार्मों के बीच मूल्य निर्धारण विसंगतियों का लाभ लेने का प्रयास किया, प्रबंधित वाष्पशीलता रणनीतियों वायदा और आगे के ठेके का उपयोग कम, लेकिन स्थिर, लिबोर-रहित पूर्ण रिटर्न पर ध्यान केंद्रित करने के लिए, गतिशील रूप से अनुबंधों की संख्या को बढ़ाते या घटाना शेयर, बांड और अन्य बाजारों में बदलाव की अंतर्निहित वाष्पशीलता स्टॉक और बांड दोनों बाजारों की हाल ही में अस्थिरता के चलते हाल ही के वर्षों में प्रबंधित अस्थिरता रणनीतियां लोकप्रियता में मिली हैं। larrWhat एक मात्रात्मक हेज फंड है शीर्ष मात्रात्मक हेज FundsrarrQuant रणनीतियाँ - वे आप के लिए क्या हैं क्वांटिटेटिव निवेश रणनीतियों आधुनिक कंप्यूटरों के आगमन के साथ बहुत जटिल औजारों में विकसित हुई हैं, लेकिन रणनीतियों की जड़ें 70 साल से अधिक की जाती हैं। वे आम तौर पर उच्च शिक्षित टीमों द्वारा चलाए जाते हैं और बाजार को हरा करने की अपनी क्षमता बढ़ाने के लिए स्वामित्व मॉडल का उपयोग करते हैं। यहां तक ​​कि ऑफ-द-शेल्फ प्रोग्राम भी हैं जो सादगी तलाशने वालों के लिए प्लग-प्ले-प्ले होते हैं। क्वांट मॉडल हमेशा ठीक से काम करते हैं जब वापस परीक्षण किया जाता है, लेकिन उनके वास्तविक अनुप्रयोग और सफलता दर बहस वाली हैं। हालांकि वे बैल बाजारों में अच्छी तरह से काम करने लगते हैं जब बाजार बेहोश हो जाते हैं, तो क्वांट रणनीतियों को किसी अन्य रणनीति के समान जोखिमों के अधीन किया जाता है। इतिहास वित्त के लिए लागू मात्रात्मक सिद्धांत के अध्ययन के संस्थापक बापों में से एक था रॉबर्ट मर्टन आप केवल कल्पना कर सकते हैं कि कंप्यूटर के उपयोग से पहले प्रक्रिया कितनी मुश्किल और समय लेने वाली थी। आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत के आधार पर पोर्टफोलियो विविधीकरण के आधार सहित वित्त में अन्य सिद्धांत पहले मात्रात्मक अध्ययनों से भी विकसित हुए हैं। दोनों मात्रात्मक वित्त और पथरी के उपयोग के कारण कई अन्य सामान्य उपकरण शामिल हुए जिनमें सबसे प्रसिद्ध, ब्लैक-स्कोल्स विकल्प मूल्य निर्धारण फार्मूला शामिल है, जो न केवल निवेशकों के विकल्प का विकल्प और रणनीतियों को विकसित करने में मदद करता है, बल्कि बाजारों को तरलता के साथ जांचने में मदद करता है। पोर्टफोलियो प्रबंधन के लिए सीधे आवेदन कब। लक्ष्य किसी भी अन्य निवेश की रणनीति की तरह है मूल्य जोड़ने के लिए, अल्फा या अतिरिक्त रिटर्न Quants, डेवलपर्स के रूप में कहा जाता है, निवेश के अवसरों का पता लगाने के लिए जटिल गणितीय मॉडल लिखें। वहाँ के रूप में कई मॉडल वहाँ quants जो उन्हें विकसित कर रहे हैं, और सभी को सबसे अच्छा होने का दावा है। क्वांट इन्वेस्टमेंट रणनीतियों में से एक सबसे अच्छी बिक्री अंक यह है कि मॉडल, और आखिरकार कंप्यूटर, वास्तविक बूसेल्ले निर्णय बनाता है, इंसान नहीं। यह किसी भी भावनात्मक प्रतिक्रिया को दूर करने की प्रवृत्ति है जो किसी व्यक्ति को निवेश या खरीदते समय बेच सकता है। क्वांट स्ट्रैटेजी अब निवेश समुदाय में स्वीकार किए जाते हैं और म्यूचुअल फंड, हेज फंड और संस्थागत निवेशकों द्वारा चलाए जाते हैं। वे आम तौर पर नाम अल्फा जनरेटर से जाते हैं। या अल्फा जीन्स पर्दा के पीछे सिर्फ द विजार्ड ऑफ ओज़ की तरह, कोई पर्दा के पीछे प्रक्रिया को चला रहा है। किसी भी मॉडल के साथ, यह केवल मानव के रूप में अच्छा है जो कार्यक्रम को विकसित करता है। हालांकि, क्वांट बनने के लिए कोई विशिष्ट आवश्यकता नहीं है, लेकिन क्वांटम मॉडल चलाने वाली ज्यादातर कंपनियां निवेश विश्लेषक, सांख्यिकीविद् और प्रोग्रामर्स के कौशल को जोड़ती हैं जो कंप्यूटर में प्रक्रिया को कोडित करते हैं। गणितीय और सांख्यिकीय मॉडल की जटिल प्रकृति के कारण, वित्त, अर्थशास्त्र, गणित और इंजीनियरिंग में ग्रेजुएट डिग्री और डॉक्टरेट की तरह प्रमाणिकता देखने के लिए इसका आम है। ऐतिहासिक रूप से, इन टीम के सदस्यों ने वापस कार्यालयों में काम किया लेकिन जैसा कि क्वांट मॉडेल्स अधिक सामान्य हो जाते हैं, बैक ऑफिस फ्रंट ऑफिस में जा रहा है। क्वांट स्ट्रेट्टीज़ के लाभ हालांकि कुल सफलता दर बहस का कारण है, कुछ क्वांट स्ट्रेटेजी काम करने का कारण यह है कि वे अनुशासन पर आधारित हैं। यदि मॉडल सही है तो, अनुशासन मात्रात्मक डेटा के आधार पर बाजारों में अक्षमता का फायदा उठाने के लिए बिजली की गति वाले कंप्यूटर के साथ काम करने वाली रणनीति रखता है। मॉडल खुद पीई जैसे कुछ अनुपात के रूप में कम पर आधारित हो सकते हैं। इक्विटी के लिए ऋण और आय की वृद्धि, या एक साथ एक साथ काम करने वाले हजारों इनपुट का उपयोग करें। सफल रणनीतियों अपने शुरुआती चरणों में प्रवृत्तियों पर उठा सकते हैं, क्योंकि कंप्यूटर लगातार दूसरों के सामने की जाने वाली अक्षमताओं का पता लगाने के लिए परिदृश्य चलाते हैं। मॉडल एक साथ निवेश के एक बहुत बड़े समूह का विश्लेषण करने में सक्षम हैं, जहां पारंपरिक विश्लेषक केवल एक समय में कुछ ही देख रहे हैं। स्क्रीनिंग प्रक्रिया मॉडल स्तर पर 1-5 या ए-एफ जैसे ग्रेड स्तरों से ब्रह्मांड को रेट कर सकती है। इससे उच्च श्रेणी के निवेश में निवेश करके और निम्न श्रेणी के लोगों को बेचकर वास्तविक व्यापार प्रक्रिया को बहुत सीधा बनाता है। क्वांट मॉडल भी रणनीतियों की विविधताएं खोलते हैं जैसे लंबी, छोटी और लंबी अवधि अपने मॉडल की प्रकृति के कारण सफल मात्रा में धन राशि जोखिम नियंत्रण पर गहरी नजर रखते हैं। अधिकांश रणनीतियों ब्रह्मांड या बेंचमार्क के साथ शुरू होती हैं और उनके मॉडल में सेक्टर और उद्योग भार का उपयोग करते हैं। इससे फंड को कुछ हद तक इस तरह के विविधीकरण को नियंत्रित करने की अनुमति मिलती है, जब तक कि वह मॉडल के साथ समझौता न करें। क्वांट फंड आम तौर पर कम लागत के आधार पर चलते हैं क्योंकि उन्हें चलाने के लिए कई पारंपरिक विश्लेषक और पोर्टफोलियो प्रबंधकों की आवश्यकता नहीं होती है। क्वांट स्ट्रेट्टीज के नुकसान ये कारण हैं कि इतने सारे निवेशक ब्लैक बॉक्स को अपना निवेश चलाने की अवधारणा को पूरी तरह से स्वीकार नहीं करते हैं। सभी सफल क्वांटिटी फंडों के लिए, बस के रूप में कई असफल लग रहे हैं। दुर्भाग्य से क्वांट प्रतिष्ठा के लिए, जब वे असफल हो जाते हैं, तो वे बड़े समय में विफल हो जाते हैं लॉन्ग टर्म कैपिटल मैनेजमेंट सबसे प्रसिद्ध मात्रा में बचाव के रूप में था, क्योंकि यह कुछ सबसे सम्मानित अकादमिक नेताओं द्वारा चलाया गया था और दो नोबेल मेमोरियल पुरस्कार विजेता अर्थशास्त्री मायरन एस स्कोल्स और रॉबर्ट सी। मर्टन थे। 1 99 0 के दशक के दौरान, उनकी टीम ने सभी प्रकार के निवेशकों से ऊपर-औसत रिटर्न हासिल किया और पूंजी आकर्षित की। वे न केवल अनावश्यकता का शोषण करने के लिए प्रसिद्ध थे, लेकिन बाजार के दिशा-निर्देशों पर भारी लीवरेज वाले दांव बनाने के लिए पूंजी तक आसानी से पहुंच का उपयोग कर रहे थे। उनकी रणनीति की अनुशासित प्रकृति ने वास्तव में कमजोरी पैदा की जिससे उनके पतन हो गए। लांग-टर्म कैपिटल मैनेजमेंट को 2000 की शुरुआत में नष्ट कर दिया गया और इसे भंग कर दिया गया। इसके मॉडल में यह संभावना शामिल नहीं थी कि रूसी सरकार अपने स्वयं के कुछ ऋणों पर डिफ़ॉल्ट कर सकती है। यह एक घटना ने घटनाओं को ट्रिगर किया और एक चेन रिव्यू बढ़ाया, जो कि लाभ उठाने वाले कहर से बढ़े। एलटीसीएम अन्य निवेश कार्यों के साथ इतने भारी शामिल था कि इसके ढहने ने विश्व बाजारों पर असर डाला, नाटकीय घटनाओं को ट्रिगर किया। लंबे समय में, फेडरल रिजर्व ने मदद के लिए कदम रखा, और अन्य बैंकों और निवेश फंडों ने एलटीसीएम को और नुकसान को रोकने के लिए सहायता की। यह कारणों में से एक है क्योंकि क्वांट फंड विफल हो सकते हैं, क्योंकि वे ऐतिहासिक घटनाओं पर आधारित हैं जिसमें भविष्य की घटनाओं को शामिल नहीं किया जा सकता है जबकि एक मजबूत क्वांट टीम भविष्य में होने वाली घटनाओं की भविष्यवाणी करने के लिए मॉडल को लगातार नए पहलुओं को जोड़ती रहती है, लेकिन हर बार भविष्य की भविष्यवाणी करना असंभव है। क्वांट फंड भी अभिभूत हो सकते हैं जब अर्थव्यवस्था और बाजार में औसत से अधिक अस्थिरता का सामना करना पड़ रहा है खरीद और बेचने के संकेत इतनी जल्दी आ सकते हैं कि उच्च कारोबार उच्च कमीशन और कर योग्य इवेंट्स बना सकता है। क्वांट फंड भी एक खतरा पैदा कर सकते हैं जब उन्हें भालू-सबूत के रूप में विपणन किया जाता है या लघु रणनीतियों पर आधारित होते हैं। गिरावट की भविष्यवाणी करना डेरिवेटिव का उपयोग करना और लीवरेज का संयोजन खतरनाक हो सकता है। एक गलत मोड़ इम्प्लोजन का कारण बन सकता है, जो प्रायः समाचार बनाते हैं। बॉटम लाइन क्वांटिटेटिव इनवेस्टमेंट स्ट्रैटेजी बैक ऑफिस ब्लैक बक्से से मुख्यधारा के निवेश उपकरण के लिए विकसित हुई हैं। वे व्यापार में सबसे अच्छे दिमागों का उपयोग करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं और सबसे तेजी से कंप्यूटर दोनों को अक्षमताओं का फायदा उठाने और बाज़ार दांव बनाने के लिए लाभ उठाने का उपयोग करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। वे बहुत सफल हो सकते हैं यदि मॉडल में सभी सही निविष्टियां शामिल हैं और असामान्य बाजार की घटनाओं की भविष्यवाणी करने के लिए पर्याप्त हैं। फ्लिप की ओर, जबकि क्वांट फंड को कड़ाई से वापस परीक्षण किया जाता है, जब तक वे काम नहीं करते, उनकी कमजोरी यह है कि वे अपनी सफलता के ऐतिहासिक आंकड़ों पर भरोसा करते हैं। जबकि क्वांट स्टाइल के निवेश का बाज़ार में स्थान है, इसकी कमियों और जोखिमों के बारे में जागरूक होना महत्वपूर्ण है। विविधीकरण रणनीतियों के अनुरूप होना यह एक अच्छा विचार है कि एक निवेश शैली के रूप में मात्रा की रणनीति का इलाज करें और उचित विविधीकरण प्राप्त करने के लिए पारंपरिक रणनीतियों के साथ संयोजन करें। क्वांटिटेटिव ट्रेडिंग वाणिज्यिक सदस्य जनवरी 2010 में शामिल हुए 76 डाक नमस्कार और इस नए धागे में आपका स्वागत है। कृपया अपने मात्रात्मक ट्रेडों यहां पोस्ट करने के लिए स्वतंत्र महसूस करें। हम वही करेंगे इस धागे का उद्देश्य मात्रात्मक व्यापार को बढ़ावा देना है, और लोगों को प्रविष्टि और बाहर निकलने की रणनीति के बारे में विचारों का आदान-प्रदान करना है। और निश्चित रूप से सभी ट्रेडों यहां पोस्ट किए जा सकते हैं। अब मात्रात्मक व्यापार क्या है इसकी एक तकनीकी रणनीति जो कि अवसरों को पहचानने के लिए गणितीय सूत्रों पर निर्भर करती है सबसे महत्वपूर्ण: यह व्यापार के फैसले से मानव तत्व को कायम रखता है अब हम कभी-कभी हमारे मॉडलों को उल्टा करते हैं, लेकिन आपको चित्र मिलता है। नहीं, हम गीके नहीं हैं न ही गणितीय विज़ार्ड कभी-कभी व्यापार संभावनाओं के नीचे आता है और जब बाधाएं हमारे पक्ष में हैं तो हम व्यापार करते हैं। हम जो हैं। हमारे बीच, हमारे पास वित्तीय बाजारों में दशकों का अनुभव है, दोनों ने सबसे प्रतिष्ठित वैश्विक संस्थानों के व्यापारिक फर्श पर वरिष्ठ पदों पर काम किया है। एचएसबीसी, कॉमर्ज़बैंक, बैंक ऑफ टोक्यो-मित्सुबिशी और रबोबैंक जैसे बैंकों में प्राप्त इस अमूल्य अनुभव ने हमें विदेशी मुद्रा, फिक्स्ड-आय और डेरिवेटिव मार्केट के मूल्य निर्धारण और यांत्रिकी के बारे में गहन समझ प्रदान की है। 2007 से, हम फायदेमंद व्यापारिक मॉडल की एक सरणी बनाने और विकसित करने के लिए, हमारे अपने खाते के लिए पूरी तरह एक साथ मिलकर काम कर रहे एफएक्स का व्यापार कर रहे हैं। किसी भी जानकारी के लिए कॉल करने के लिए स्वतंत्र महसूस करें सादर, Quantts Amstelveen हॉलैंड जून 2008 में शामिल हुए स्थिति: ट्विटर: gammaforex 1,718 पोस्ट आपको देखने के लिए महान, क्यू मैं एक व्यक्ति के रूप में आपके लिए और भी अपने धागे और नए व्यावसायिक उद्यम के लिए ज़मानत करने के लिए खुश से अधिक है आप एक सच्चे पेशेवर, माइकल हैं, जो कि आपके बाजारों में पूरी तरह पारदर्शी और ईमानदार है। जिसने पिछले साल से आपकी साइट का पालन किया है, वह उसी के लिए गवाही देने में सक्षम होगा इन गुणों को अक्सर दुख की बात है जैसे इस तरह के वाणिज्यिक उद्यमों में कमी। निश्चित रूप से आने वाले हफ्तों के महीनों में निश्चित रूप से इस सूत्र का अनुसरण करें। एक अलग नोट पर, मुझे आशा है कि हम जल्द ही व्यक्ति में फिर से पकड़ लेंगे और एक बीयर या दो पर कुछ गियकी, क्वांट-आधारित सामान पर चर्चा करेंगे। वाणिज्यिक सदस्य जनवरी 2010 में शामिल हुए 76 पदों आपके शब्दों के लिए बहुत धन्यवाद पॉल बहुत सराहना की। मैं आपको एक नियमित आधार पर आस-पास देखने की उम्मीद करता हूं। और हां, फिर से व्यक्ति को पकड़ना अच्छा होगा चालू: यूरो जेपीई और जीबीपी यूएसडी ओवरहेयर दोनों में दिए गए संकेतों को बेचना, लेकिन उन्हें व्यापार करने की अपेक्षा बहुत कम है। हमें भरोसा है कि हम केवल दिनों की बातों में केवल तीसरे दिन कारोबार करेंगे। यूरो अमरीकी डालर सिर्फ ठीक कर रही है, हालांकि हमने सोमवार शाम से अपने बेचे में जल्द ही लाभ लिया। वाणिज्यिक सदस्य जनवरी 2010 में शामिल हुए 76 डाक हम 13839 में लंबे समय से यूरो अमरीकी गए थे। प्रवेश अल्पावधि मॉडल पर आधारित है जिसने इस वर्ष अब तक लाभदायक संकेत दिए हैं। स्टॉप 13791 के पास है और हम 100 पिप्स का लाभ तलाश रहे हैं। सौभाग्य। वाणिज्यिक सदस्य जनवरी 2010 में शामिल हुए 76 पदों लंबे समय से हमारे उद्देश्य यूरो अमरीकी डालर की स्थिति प्रविष्टि से 100 पिप्स थी। अब जब हम आधे रास्ते में हैं, तो हमने इस प्रविष्टि मूल्य में हमारे स्टॉप लॉस को बढ़ा दिया है। उद्देश्य अभी भी 13 9 40, अब 13840 पर बंद करो। हम ऐसा करते हैं क्योंकि हम अपने जोखिम को अपने संभावित लाभ से संतुलित रखना चाहते हैं। पुरानी स्टॉप के साथ जोखिम 100 pips था, जबकि संभावित लाभ 50 pips कम हो गया था। अब यह अधिक संतुलित है। सादर, वाणिज्यिक सदस्य जनवरी 2010 में शामिल हुए 76 पदों हम 13 9 40 में अपने लक्ष्य तक पहुंचे, और 101 पिप्स का लाभ महसूस किया। यूरोपीय बाजारों के करीब होने पर, समय सही था 362 पीएएस इस महीने लाभ, सभी यूरो अमरीकी डालर में और सिर्फ 6 सौदों में। सभी अल्पकालिक मॉडल पर आधारित सादर, वाणिज्यिक सदस्य जनवरी 2010 में शामिल हुए 76 डाक हम प्रमुख जोड़े व्यापार करते हैं, और अल्पावधि के समय के फ्रेम पर ध्यान देते हैं। यह 15 मिनट से 4 घंटे तक कुछ भी हो सकता है। एक अच्छी प्रविष्टि अच्छी है, लेकिन निकास अधिक महत्वपूर्ण है। प्रत्येक समय सीमा में प्रत्येक जोड़ी के लिए हमारे पास तीन बाहर निकलें रणनीतियां होती हैं। सभी अपने स्वयं के बंद नुकसान और लक्ष्य मूल्य के साथ। बाजार परिस्थितियों और समय की अवधि के दौरान एक रणनीति का प्रदर्शन यह निर्धारित करता है कि हम किस रणनीति का उपयोग करते हैं जीतने वाले सौदे की संख्या 50 प्रतिशत से थोड़ा कम है। लेकिन औसतन हमारे विजेताओं ने 104 pips का आकलन किया, जबकि खोने का सौदा 54 pips था। यह करीब 3000 पिप्स के हमारे परिणाम बताते हैं (2010 से सभी आंकड़े) जून 2008 में शामिल हुए स्थिति: ट्विटर: गामावेंक्स 1,718 डाक हम प्रमुख जोड़े व्यापार करते हैं, और अल्पावधि के समय के फ्रेम पर ध्यान देते हैं। यह 15 मिनट से 4 घंटे तक कुछ भी हो सकता है। आप अगले सप्ताह एफओएमसी कथन रिलीज से कैसे संपर्क करेंगे, क्योंकि यह निस्संदेह विशाल घटना जोखिम को फेंकता है जब तक कि धूल स्थिर नहीं हो जाए और बाजार ने सुराग, या उत्तर के लिए कथित तौर पर क्यूई के स्तर को पचाने के लिए पचा दिया हो आने वाले हफ्ते कुछ उत्कृष्ट व्यापारिक अवसर प्रदान कर सकते हैं, जिसमें क्यूई 2 आसपास के अनिश्चितता की अविश्वसनीय राशि है। कितने QE के बाजार में वर्तमान में जोखिम परिसंपत्तियों की कीमत पर विचार किया गया है क्या फेड ने 500 अरब डॉलर, 1,000 अरब डॉलर की परिसंपत्ति की खरीद की घोषणा की है, या गोल्डमैन सैक्स ने अनुमान लगाया है कि 2,000 अरब रुपये और इस नवीनतम परिसंपत्ति की खरीद के दौरान कौन से अवधि इन जगहों पर होगी दिलचस्प समय आगे। वाणिज्यिक सदस्य जनवरी 2010 में शामिल हुए 76 पदों में हमने 13857 पर बस एक स्टॉप के साथ 13857 अमरीकी डालर बेची थी। लक्ष्य 13700 है। हो सकता है कि यह आपके प्रश्न का उत्तर देगा, पॉल हमारे मॉडलों में सभी ईवेंट छूट दिए गए हैं FOMC सहित, एनएफपी, आप इसे नाम देते हैं। हम निश्चित रूप से किसी भी स्थिति को बंद नहीं करेंगे क्योंकि कुछ आंकड़ा होने वाला है। केवल एक चीज जो हम नहीं संभाल सकते, वह अंतराल है। इसलिए हम सप्ताहांत में कोई स्थिति नहीं लेते हैं क्यूई पर: फेडर्स इवांस ने पहले ही कहा है कि फेड एक तरलता जाल में है और हाँ, यह निश्चित रूप से ऐसा दिखता है मैं संपत्ति का दूसरा 500bn खरीदने में बात नहीं देख सकता, अकेले 2000bn हम देखेंगे। वाणिज्यिक सदस्य जनवरी 2010 में शामिल हुए 76 पदों को हम अपने छोटे यूरो USD से 138 9 में बंद कर दिया, 33 पिप्स खो चुके थे। इस मामले में घटना (जीडीपी आंकड़े) हमारे पक्ष में काम नहीं किया। जून 2008 में शामिल हुए स्थिति: ट्विटर: गामा फेनेक्स 1,718 डाक हमारे पास 13890 में हमारे छोटे यूरो अमरीकी से 33 पिप्स खोने पर रोक दिया गया था। इस मामले में घटना (जीडीपी आंकड़े) हमारे पक्ष में काम नहीं किया। एफओएमसी वक्तव्य तक हम ज्यादा तड़का हुआ व्यापार देख सकते हैं, जब तक कि भविष्य की नीति के लिए कुछ स्पष्टता नहीं है, तब तक कई पैसे के साथ पैसा लगा रहे हैं। साल के पहले 6 महीनों में हम काफी हद तक जीबीपी यूएसडी और EUR जेपीवाई में काम कर रहे थे, लेकिन जब से हम सितंबर में छुट्टी से वापस आए, तब जोड़े ने जिस तरह से हम देखना चाहते हैं, उसको नहीं किया है। तो हम EUR अमरीकी डालर तक रहें यह सिर्फ इस साल चल रहा है। अक्टूबर में 32 9 पिप्स और इसके अलावा 144 इस महीने तक। जीबीपी और जेपीवाय पर हमारे मॉडल से वापसी को देखते हुए हमें संदेह है कि इससे पहले कि हम उन्हें दोबारा व्यापार करेंगे, इससे पहले थोड़ी देर लगेगा। यह भी इसलिए है क्योंकि हम प्रवेश से लगभग 150 पिप्स पर एक लक्ष्य निर्धारित करते हैं, जो मौजूदा बाजार के तहत मुश्किल है। मैंने कुछ महीनों पहले येन जोड़े का कारोबार भी बंद कर दिया था। वे मेरे लिए अच्छी तरह से नहीं चल रहे थे मैं केवल यूआरएसडी का कारोबार कर रहा था, लेकिन मैंने अब यूजरजी और कैडजी को जोड़ दिया है और उन्होंने मुझे इस हफ्ते कुछ अच्छी चीजों के साथ प्रदान किया है। शायद यह अच्छा समय था या भाग्यशाली मेरे लिए इस सप्ताह मेरे porfolio में वापस जोड़ने के लिए सुनिश्चित करने के लिए अच्छा समय, फक्सट्रेडर बहुत बढ़िया। ये सुनना अच्छा है कि कोई और येन से भी दूर रहा। कुछ ने हमें यह सोचा था कि हम केवल उन मुद्राएं नहीं व्यापार कर रहे हैं। हमने इसे पहले ही लिखा था, हमारा लाभ लक्ष्य थोड़ा सा आगे है। और अगर एक जोड़ी महीने के लिए इस तरह की संकीर्ण सीमा में रहती है तो हम इसे से बाहर कोई पैसा नहीं बना सकते भाग्य के बारे में बात कर रहे: हम यूरो अमरीकी डालर पर भाग्यशाली रहे। और निश्चित रूप से परिणाम कुछ कड़ी मेहनत के लिए धन्यवाद भी है गुड लक और समय सब है मैंने बाजार में आईबीजे के अंतराल होने से पहले येन जोड़े का व्यापार बंद कर दिया था, मैं अंतराल के बाद बड़े आंदोलन को भूल गया था, लेकिन मुझे बुरी बातों से बाहर रहने में कामयाब रहा है। मैं स्विंग व्यापारी हूं और मैं 120 पिप्स को लक्षित करता हूं, लेकिन मैं बीच में आंशिक लाभ लेता हूं इसलिए यदि एक जोड़ी एक सीमा में है, तो मैं आमतौर पर जब तक मैं कुछ अच्छी गति को देख नहीं रहा हूं। मैं अभी भी यह देखने के लिए इंतजार कर रहा हूं कि इससे पहले कि मैं इसे मेरे पोर्टफ़ोली में जोड़ने से पहले GBPJPY करता है पीए मेरे लिए अपील कर रही है, इसलिए मैं बाहर रहूंगा। लेकिन अन्य जोड़े जो मैं व्यापार कर रहा हूं, ने मुझे व्यस्त रखा है और इस सप्ताह इक्विटी वक्र पर बहुत दयालु रहा है।